Die Herabstufung durch Moody's löste zwar an den Börsen kaum eine Reaktion aus, weil die Aktion grundsätzlich schon vor Monaten angekündigt worden war, aber sie hat auch die politische Diskussion um Hilfen für die Geldwirtschaft neu befeuert. Die Chefin des Internationalen Währungsfonds (IWF), Christine Lagarde, forderte die Euro-Länder eindringlich zu direkten Finanzhilfen für Krisenbanken aus den Rettungsfonds EFSF und ESM auf. "Das Überleben der Eurozone steht infrage", warnte die Französin in Luxemburg. Die Abwärtsspirale zwischen Staatschulden, Banken und Realwirtschaft sei so stark wie noch nie.

Um Ansteckungseffekte zu vermeiden, sei eine "stärkere und solidarischere Antwort" nötig, heißt es in einem Sechs-Punkte-Plan der IWF-Chefin zur Eindämmung der Krise, der beim Treffen der Staats- und Regierungschefs am 28. und 29. Juni beraten werden soll. Das Geld müsse "ohne Umweg über die Staaten" an die Institute gegeben werden, damit die verheerende Verbindung zwischen Bankenproblemen und öffentlichen Schulden aufgebrochen werden könne, so die Französin.

Mit Blick auf den deutschen Widerstand sagte sie: "Wir hoffen, dass sich die Weisheit durchsetzt und die besten Lösungen angeschaut und am Ende für gut befunden werden."

Dem hat Bundeskanzlerin Angela Merkel (CDU) allerdings vehement widersprochen. Die deutsche Kanzlerin verwies darauf, dass in den Verträgen für den EFSF und den ESM die Rolle der Staaten als Vertragspartner eindeutig festgelegt sei. Nur unter diesen Bedingungen seien die Fonds geschaffen worden. Der spanische Staat müsse auch im Sinne der deutschen Steuerzahler garantieren, dass die Dinge am Ende wieder in Ordnung kämen, forderte die Kanzlerin. Er könne den Banken Auflagen machen. Dagegen forderte der spanische Ministerpräsident Mariano Rajoy für Europa eine Banken- und Fiskalunion. Dazu würden dann auch gemeinsame Sicherungssysteme für die Banken gehören.