Rund zwei Milliarden Euro verwaltet die GS&P Unternehmensgruppe – und hat es damit zu einem der größten und angesehensten Unabhängigen Vermögensverwalter in Deutschland gebracht. Dabei war es ihnen von Anfang an wichtig, sich in der traditionellen Vermögensverwaltung bewusst auf die klassischen Anlageformen – also die Investition in Aktien, Renten und Liquidität – zu beschränken.

Unabhängig davon können die Vermögensverwalter von GS&P andere, diesem Bereich nahe Dienstleistungen wie Family Office und Financial Planning durch ein umfassendes Netzwerk an renommierten Partnern zur Verfügung stellen. Während die individuelle Vermögensverwaltung für Privatpersonen ab einer Million Euro beginnt, ist auch für das breite Publikum die Expertise aus Düsseldorf greifbar, schließlich verfügen sie über eine Reihe von Publikumsfonds, von denen einige mehrfach mit Fondspreisen ausgezeichnet wurden. Regelmäßig wird dem Team auch von unabhängigen Ratingagenturen eine überdurchschnittliche Leistung attestiert.

Gute Leistungen waren es auch, die Grossbötzl, Schmitz & Partner nach der Gründung 1986 schnell wachsen ließen. Was die Vermögensverwaltung unter anderem auszeichnet, ist die eigenständige Beratungskultur, die geprägt ist von der langen Erfahrung des Teams, der Zuverlässigkeit und Entschlossenheit, Verantwortung zu übernehmen und Entscheidungen zu treffen. Daraus entsteht eine tiefe Verbundenheit zu den Kunden, die die Vermögensverwaltung bis heute pflegt. Gemeinsam wird ein Anlagekonzept entwickelt, das ausschließlich auf die individuellen Rendite- und Risikoansprüche des Kunden ausgerichtet ist. Die Strategie, die Grossbötzl, Schmitz & Partner dann für ihren Kunden umsetzt, ist vom sicherheitsorientierten Know-how der 22 Mitarbeiter geprägt.

Gleichzeitig bestand auch von Beginn an der Anspruch, den Investmentprozess zu systematisieren, um so die Voraussetzung für belastbare und wiederholbare Ergebnisse zu schaffen. Nichts wäre unbefriedigender, als Anlageergebnisse zu erzielen, die mehr dem Zufall geschuldet sind als einer akribischen und analytischen Arbeit.

Ausgeklügelte Bewertung

Ein Bekenntnis, das die Düsseldorfer Vermögensverwalter mit einem ausgeklügelten System leben. Am deutlichsten wird dies bei der Auswahl potenzieller Aktieninvestments. Tausende von Unternehmenszahlenreihen werden computergestützt, das heißt quantitativ ausgewertet. Gute Firmen zeichnen sich in der Regel durch hohe und stabile Margen, eine solide Finanzierung, attraktive Geschäftsmodelle und nachhaltige Ertragskraft aus. Diese Auswertungen werden dann ins Verhältnis zum aktuellen Kurs des Unternehmens an der Börse gesetzt. Ist der Preis günstiger als der unternehmerische Wert, den man dafür bekommt, wird die Aktie gekauft. Investiert wird nur dort, wo Wachstum und Ertragskraft durch eine solide unternehmerische Tätigkeit abgesichert ist. Immobilien und Rohstoffe (mit Ausnahme von Gold) sind Themen, die die Vermögensverwalter nicht in ihrem Portfolio führen, denn dort ist eine fundamentale Bewertung nur schwer bis gar nicht möglich.

Vervollständigt wird der Prozess durch die Bewertung des übergeordneten Kapitalmarktumfeldes. Wie ist das Zinsumfeld, die Inflationserwartung, bauen sich spekulative Ungleichgewichte auf, die sich in Trendbrüchen entladen könnten? Die Unabhängigen Vermögensverwalter machen damit genau das, was ein vermögender Kunde von ihnen erwartet: Sie gewichten je nach Marktlage Aktien, Anleihen und Liquidität so, wie es angesichts der aktuellen Rahmenbedingungen sinnvoll ist.

Solide ist auch die Abrechnung der Beratungsleistung: Grossbötzl, Schmitz & Partner arbeitet auf Honorarbasis für seine Kunden. Ein Prozent des verwalteten Vermögens erhält die Sozietät jährlich an Vergütung. Das ist oft weniger, als eine klassische Bank über Provisionen und den Absatz von teils margenlastigen Produkten berechnet.

Vergünstigung für Kunden

Obendrein übernehmen die Vermögensverwalter eine Kontroll-Funktion gegenüber den Banken. Da sie selbst ausschließlich die Verwaltung des Vermögens übernehmen, bleiben alle Depots und Kontoverbindungen ja weiterhin bei den Kreditinstituten der Kunden. Allerdings kontrollieren die Vermögensverwalter, ob die Banken korrekt abrechnen, die Kursstellungen bei Wertpapiergeschäften stimmen oder die Zins- und Dividendenzahlungen richtig gebucht werden.

Ein weiterer Vorteil sind die Konditionsgestaltungen: Bei allen Depot-Banken haben Grossbötzl, Schmitz & Partner Vergünstigungen für ihre Kunden durchgesetzt. Das heißt: bis zu 80 Prozent reduzierte Wertpapier-Provisionen, Halbierung der Depotgebühren und deutlich reduzierte Fremdspesen bei internationalen Aktien- und Rentenanlagen. Die langjährige Markterfahrung der verantwortlichen Personen, der disziplinierte Entscheidungsprozess sowie die attraktive Konditionsgestaltung sind wesentliche Voraussetzungen für eine nachhaltig erfolgreiche Vermögensverwaltung.